2019年上半年，持续的全球贸易紧张局势导致世界经济增长势头明显减弱。全球矿业总的发展态势是先扬后抑。

一、全球矿业发展态势

2019年第一季度，全球矿业逆势而行，大型兼并和并购频现，行业开始新秩序新形象的重塑，矿业再次成为关注的热点。但是随着中美贸易摩擦升级，第二季度全球矿业市场复苏势头减弱，全球勘查活动指数PAI整体下行，上市矿业公司股价回落，矿产品价格波动剧烈，初级公司融资规模萎缩，电动汽车用矿需求增加，清洁能源发展持续推进。

1．全球勘查活动指数整体下行，标准普尔/多伦多证券交易所全球矿业指数先扬后抑

2019年上半年，衡量全球勘查活动指数（PAI）呈现整体下行态势。2019年上半年季度环比下降14%，为2016年以来最低点。出现这一状况的主要原因是，2018年下半年以来初级公司和中级公司融资规模持续萎缩，连锁反应到显著性钻探成果数量明显下降。截至2019年6月，全球上市矿业公司总市值1.46万亿美元，与去年同期持平。

2019年上半年，全球矿业证券市场呈现先扬后抑的总体走势，标准普尔/多伦多证券交易所全球矿业指数（S&P/TSX Global Mining Index，TXGM）从2019年1月67点升到4月的78点，随后下跌至6月的70点附近，与标准普尔/多伦多证券交易所综合指数走势相似，但波动幅度更小，总体好于2018年下半年。2019年6月标准普尔/多伦多证券交易所全球矿业指数同比增加8%。

全球矿业并购金额和数量变化

2．全球矿产品价格波动加剧，铁矿石价格同比增长70%，基本金属价格滑梯陡降，钴价比上年下降63%

一是因为突发性市场供应减少导致部分矿产品价格上涨。例如，受巴西尾矿坝事故和韦罗妮卡热带气旋等供应链中断事件影响，淡水河谷、力拓、必和必拓相继宣布下调铁矿石产量，导致铁矿石供应量总体上同比下降5.3%，因而引发铁矿石价格上涨明显。2019年5月17日，铁矿石价格突破100美元/吨关口，6月铁矿石价格继续飞涨至109美元/吨，创出近5年来新高，普氏62%品位铁矿粉价格同比增长70%。

二是中美贸易摩擦升级和全球制造业PMI放缓，导致市场信心不足和预期悲观，使得部分矿产品价格滑梯陡降。例如，2019年初基本金属价格与2018年第四季度几乎持平，2019年4月开始下降，5月降幅加剧，截至5月30日LME现货铜连续7周下跌。LME铝、锌、镍价格均呈现与铜价相似的走势，但由于跌幅较窄，所以好于2018年第四季度。

三是电动汽车所需的钴价比去年下降63%。即使在过去五年中取得强劲增长的钴和锂价格，2018年也出现两位数的下跌。2019年价格持续下跌，6月28日LME钴期货结算价为29000美元/吨，比年初下降40%，比去年同期下降63%。镍钴矿商谢瑞特公司CEO认为，钴价下跌是钴市场去库存和增加供给所致。

3．今年第一季度全球大型并购活动频现，但世界范围初级公司融资规模萎缩

2019年元月至3月，全球矿业领域并购活动依旧活跃，总交易额达128.9亿美元，与上年同期的25.2亿美元相比大幅增加，主要是大型并购使得矿业重新成为人们关注的焦点。美国纽蒙特矿业公司收购加拿大黄金公司股份，总交易价值100.1亿美元。中国钼业股份有限公司出资11.4亿美元收购刚果民主共和国坦克帆古鲁米矿24%股权。澳大利亚纽克雷斯特矿业公司通过合资协议收购加拿大雷德克里斯，交易价值8.1亿美元。但是从交易数量来看仍然低迷，交易额超过500万美元的并购数量只有30笔。并购交易矿种再次以黄金和铜为主要目标。全球矿业并购重组活动频繁显示出积极健康的基本面。

但是，世界范围初级公司融资规模持续收缩。2019年元月至3月全球矿业累积融资金额32.5亿美元，环比下降15%，延续2018年第四季度下滑态势。主要是市值低于5亿美元的公司（以勘探公司为主）融资金额较上个季度减少4亿美元，环比下降33%。市值超过20亿美元的公司融资金额较上个季度减少3.7亿美元，环比下降16%。

4．电动汽车用矿需求增加，镍锰钴消费量增加，锂矿供应国着力延伸价值链，锂矿生产商积极整合采矿冶炼能力

阿达姆斯智库统计报告表明，2019年5月，电动乘用车动力电池镍消费量同比增长57%，碳酸锂当量同比增长47%。

澳大利亚、智利等锂矿供应国，加大矿产开发力度，积极布局冶炼加工产业，推进技术研发，使得价值链不断延伸。当前中国是锂冶炼主要国家。智利和澳大利亚的产业链延伸，锂矿生产商对采矿和冶炼能力的整合，将影响中国锂加工全球份额。

5．全球持续推进清洁能源发展，欧美天然气、风能、太阳能价格下降

2019年5月，穆迪公司发布的2019年第一季度《全球绿色债券报告》显示，本季度全球共发行472亿美元绿色债券，其中28%用于绿色能源募集资金。2019年5月，世界银行启动了一项可持续矿业最佳实践资助基金计划，名为“气候-智能采矿设施”，将支持开采和加工清洁能源技术所需的矿物和金属，促进这些领域公共和私营部门密切合作。

2019年上半年，欧洲液化天然气产量大幅上升，使得天然气价格下降，荷兰天然气上半年基准价格已是十年来的最大跌幅。随着液化天然气价格不断降低，使得煤炭需求大幅放缓，煤炭价格暴跌是欧洲逐步淘汰煤炭的一个标志。据彭博研究显示，可再生能源也在争夺市场份额，风能和太阳能使得欧洲电价更便宜，清洁能源供应占更多市场份额而挤压煤炭市场，亦加速欧洲淘汰煤炭。德国燃气发电比燃煤发电成本更低，默克尔政府在2019年2月份宣布退出煤电，5月批准了一项400亿欧元援助计划，补偿德国东部和莱茵河的褐煤和硬煤中心转型，将“烟囱式经济”转变为高科技中心。

美国再生能源发电量首次超过煤炭。EIA最新数据显示，2019年4月美国清洁能源（太阳能、风能、水利、生物质和地热）发电量超过煤炭。一方面是太阳能和风能成本下降，另一方面是煤炭环境问题影响。自2008年达到煤炭消费峰值，当前美国煤炭消费量已下降39%，至40年来的最低水平。

二、矿业新情况新问题

1．贸易摩擦升级对中国矿业的影响

贸易摩擦对中国铜、铝、铅、锌、镍、锂和钴等矿产品进出口短期影响有限，更多的影响则是有色金属产业链下游环节，如铅蓄电池和镍镉蓄电池出口。但全球矿产品贸易流动性强，金融属性高等特征使其更易受到贸易摩擦升级的影响，导致2019年5月全球矿产品价格剧烈波动。凯投宏观研究报告指出，某些金属价格更容易受到中美贸易摩擦的干扰。鉴于电子产品进口量占美国从中国进口总量的30％左右，预计未来相当长一段时间内电子行业广泛使用的金属价格波动性将会加剧。

贸易摩擦间接影响中国和其他资源国的关系。2019年3月，澳大利亚工业、创新和科技部以及澳大利亚贸易和投资委员会共同发布的《澳大利亚关键矿产战略》中提到：“自2017年12月美国总统特朗普发布行政命令以来，澳大利亚政府一直在加强与美国政府的联系。”2019年5月，特朗普政府取消了加拿大、墨西哥钢铁和铝的关税，并有意加快通过美国－墨西哥－加拿大自由贸易协定（USMCA），一旦USMCA得以实施，不仅可以有效巩固北美区域贸易关系，而且还会导致加拿大与中国不能签订自由贸易协定，影响加拿大与中国的矿产品贸易。目前，墨西哥已率先审议通过USMCA草案。

2．美国全面推动国内稀土供应链发展

美国采取了四项措施。一是2019年7月22日特朗普通过《美国国防生产法案（Defense Production Act）》授权总统可以优先采购钕、铁和硼，以及用钐和钴生产永磁体的国内材料、设备和服务。特朗普命令国防部加快消费类电子产品、军用器件和医疗设备所需稀土永磁的生产。《美国国防生产法案》曾经保护过美国钢铁生产能力，也被用来强制购买国内半导体制造设备，还用于资助锂离子电池、轻武器弹药和其他技术的研究和采购。二是推进稀土供应法案的审议。2019年5月，美国参议员森斯·曼钦、谢莉·卡皮托和丽莎·穆尔科斯基向国会提交了《稀土元素先进煤炭技术法案》。该法案旨在争取联邦财政拨款，用于支持开发先进分离技术，从煤炭和煤炭副产品中提取和回收稀土元素和矿物，进而改变美国100%依赖国外稀土进口的现状。三是推进稀土的产学研结合。宾夕法尼亚州立大学最近启动了关键矿产研究中心，目标是成为关键矿物研究和开发技术支持的首选中心，特别是宾夕法尼亚州立大学与能源部研究人员合作使用先进分离技术从煤炭副产品中提取稀土元素等优势技术。四是美国将建立稀土分离工厂和延伸产业链。2019年5月20日，澳大利亚稀土生产商表示，已与美国公司签署谅解备忘录，将在美国建立稀土分离工厂，由澳大利亚公司控股。

3．巴西溃坝事故使尾矿管理成为热点话题

2019年1月25日，巴西米纳斯吉拉斯州布鲁马迪纽市附近的费豪矿发生尾矿坝溃决事故，造成228人死亡，60多人失踪。事件引发全球关注，使得尾矿管理成为热点话题，一是全球矿产资源专家联盟（GMPA）提出全球尾矿行动倡议。二是国际矿业和金属业协会（ICMM）发布全球矿山恢复最佳实践，并将研究制定尾矿库标准，计划今年年底推出国际尾矿设施标准。三是力拓和澳大利亚联邦科学与工业研究组织（CSIRO）合作，开展矿业社区研究。四是淡水河谷加强预警和尾矿库建设。五是基于物联网和卫星技术的智能监控解决方案。巴西米纳斯吉拉斯州政府和高技术公司、国际海事卫星组织签署谅解备忘录，监测该区域所有尾矿设施，为该地区提供基于物联网和卫星技术的智能监控解决方案。

三、全球矿业发展展望

1．全球矿业市场的复苏势头减弱

从2016年开始，全球矿业走出低迷区间，触底回暖态势趋稳，已经可见明显的“拐点”，全球矿业或将开启新的景气周期。由于特朗普挑起“贸易战”，中美贸易摩擦升级，导致2019年第二季度全球矿业市场复苏势头减弱。安永公司2019年上半年贸易调查显示，93%的受访者认为中美贸易摩擦升级和全球贸易紧张局势影响其并购计划。所以说，新一轮矿业景气周期是否会受到全球宏观经济和“贸易战”的影响从而导致无疾而终的结局，尚待进一步观察。

2．全球对于战略新兴产业所需矿产的竞争将愈演愈烈

当前，世界各国均已充分认识战略新兴产业所需矿产在经济社会发展中的作用，尤其是对产业转型升级、生态环境保护的作用，引领经济结构和产业结构的转型。美国、欧盟、澳大利亚均出台了战略新兴产业所需的矿产（关键矿产）目录以及相关扶持政策。2019年5月21日，标普全球发布《新的大博弈：中国、美国与技术》研究报告，认为技术是中美争端的核心所在。美国关注的焦点是技术，是战略新兴产业，而非双边贸易赤字；同时，技术对中国亦十分重要，说明矿业技术转型升级的重要性。2019年上半年，美国发布《确保关键矿产安全可靠供应的联邦战略》，有61项建议，确定了落实部门和落实时间。全球对战略新兴产业所需矿产的竞争，存在愈演愈烈的趋势。

3．全球矿业经济新秩序新形象需要重新构建

当前，全球矿业经济秩序受到保护主义、地缘政治、关税大战带来的严重破坏，亟待建立矿业经济新秩序。例如，中国和印度建立原油联合购买同盟，抵御亚洲溢价初见效果，这表明建立区域性大宗矿产品交易中心有助于增强地区资源安全。与此同时，全球矿业界正在努力通过雕刻重塑，展示一个全新的矿业发展形象。也就是说，要将一个傻大黑粗、劳动密集、高危生产、破坏环境的落后矿业形象，改造成为绿色发展、生态保护、智能化、技术密集、可持续性、社会接受的先进矿业形象，从而巩固矿产资源和矿业发展在经济社会发展中的基础地位和基石作用，为矿产资源的合理利用和有效保护创造良好的发展环境。

（作者单位：自然资源部中国地质调查局发展研究中心）

宁德三都澳海湾

项目组在三都澳海湾进行海底地形测量

宁德发展遭遇“卡脖子”难题，地质调查项目因需发力

宁德市位于福建省东北翼沿海、福建闽东地区。昔日的宁德，小农经济一统天下，工业基础一穷二白，一度被称为东南沿海的“黄金断裂带”。而今的宁德，已形成不锈钢新材料千亿级产业集群，正加速形成锂电新能源、铜材料、新能源汽车等3个千亿级产业集群，经济实力大幅跃升。

宁德快速发展的同时，也面临着资源短缺、生态环境退化等“卡脖子”问题。在福建被列为全国首个国家生态文明试验区后，自然资源部中国地质调查局与福建省人民政府签订了支撑服务福建生态文明试验区建设战略合作协议，统筹谋划部署中央和地方地质调查工作，倾力打造部省联动的地质调查支撑服务生态文明建设的“福建典范”。其中，宁德便是主战场之一。

据中国地质调查局南京地质调查中心宁德海岸带陆海统筹综合地质调查项目负责人介绍，宁德地形起伏大，地质条件复杂，受地质环境条件的制约，城市供水安全、湿地红树林保护与修复、海湾生态系统健康、生物多样性保护、国土空间布局优化、生态格局调整等方面，都急需地质调查工作提供解决方案。

在中国地质调查局的统一部署下，南京地质调查中心联合福建省自然资源厅、福建省地质矿产勘查开发局、宁德市人民政府、宁德市自然资源局，构建中央—省—地方协调联动机制，打破专业界限，以地球系统科学为指导，从空间、资源、环境、灾害、生态5个方面，开展了多学科相融合、多手段相结合的综合性调查。

破解海岸带生态问题，为“蓝色海湾”发展提供基础地质资料

2017年，在原福建省林业厅确定的第一批50处省重要湿地名录中，有13处位于宁德。

宁德被称为“大黄鱼之乡”，我国80%以上的大黄鱼产自宁德。然而由于非法围填海扩大滩涂养殖规模，宁德沿海湿地面积发生了明显的变化，生态功能退化。

项目组通过开展不同历史时期多源卫星遥感解译，结合野外实地调查、取样、生态指标测试等工作，系统查明了环三都澳地区岸线、湿地、围垦尤其是湿地红树林的历史演化过程，分析了生态系统退化机理。经调查，宁德环三都澳湿地面积在22年间减少了26.79平方千米，其中有5.43平方千米自然湿地转化为人工湿地。经过综合分析研究，发现湿地退化有3点原因：一是沿海围填海工程建设，二是全球气候变暖引发的海平面上升，三是外来生物入侵。基于以上调查成果，项目组提出开展滩涂互花米草清除试点工程、“退养还湿”等建议，修复滩涂原生生态系统。

项目组对三都澳海水与底质的营养盐、重金属、有机污染和微塑料等污染物的类型及分布进行了取样调查和分析测试，摸清了三都澳海洋生态环境现状。据分析，生态环境污染主要有两方面的原因：一方面是宁德城区生活污水处理率不高，营养盐含量的升高主要在丰水期，说明营养盐主要是陆源输入；另一方面是湾内养殖规模大、密度高、无序粗放，投放的饵料严重加剧了湾内的富营养化程度，导致海湾水体严重富营养化，且亚硝酸浓度远大于其他河流和海洋自然水体，溶解氧含量普遍较低，形成了“富营养、藻类少、养殖灾害多”的特征。

根据地质调查成果，项目组建议从3个方面加大整改力度：一是大力推进陆域污染物排放治理，有效遏制三都澳富营养化趋势；二是全面改善海域养殖模式，提高养殖质量和效益，有效发展海上旅游业；三是加强水体监测和预警体系建设，避免重大经济损失。

这些调查成果及建议为“蓝色海湾”发展提供了翔实的基础地质资料，全面支撑了宁德市生态环境保护与修复重大工程实施，有效推动三都澳实现生态环境“高颜值”和经济发展“高质量”。

深化开展“双评价”，支持形成山海联动新格局

宁德市近年来坚持新发展理念，围绕“开发三都澳，建设新宁德”的中心任务，坚持开发与保护并重，坚持沿海与山区联动，着力建立高质高效的经济生态和山清水秀的自然生态。

围绕“开发三都澳，建设新宁德”的中心任务，项目团队采取开发与保护并重、陆地和海洋联动的模式，精心部署了宁德市级资源环境承载能力和国土空间开发适宜性评价工作（“双评价”）：围绕生物多样性、水源涵养性、水土保持性和生态敏感性等关键要素，开展生态保护重要性评价，为宁德市打造“两带一廊”的生态保护格局奠定基础；遵循念好“山海经”、画好“山水画”的发展思路，提出“两带多翼”的农业生产格局，促进了特色乡土、优质多样的山地农业和绿色生态海洋渔业并重发展；从海陆统筹的角度，提出宁德市“一带一轴一线”的城镇发展建设格局，着力强化宁德中心城区功能，依托中心城区辐射及沿海区位优势，积极培育择优发展县级市、中心镇，坚持走中小城镇协调发展的集中集约型城镇化道路。

评价工作不仅对宁德市自然资源禀赋和问题风险进行了综合分析研判，还为宁德市的发展建言献策，提出了“三区三线”优化调整建议，有效支撑宁德市国土空间规划编制，得到了宁德市政府及相关部门的一致好评。结合地质调查和“双评价”工作成果，以需求为导向，项目组编制了《宁德市资源环境图集》。图集图文并茂地介绍了宁德市自然资源分布、地质条件、生态地质、地质环境等本底状况和历史演变规律，是宁德市首套将自然资源与基础地质相结合的权威资料。宁德市自然资源局有关负责人表示，该图集是市自然资源管理中心工作的“及时雨”。

推进特色资源利用，助力乡村振兴与高质量发展

将生态文明建设和乡村振兴战略同步推进，让“生态美”与“百姓富”同频共振，是福建省推进生态文明试验区建设的重中之重。

项目团队在宁德蕉城区的飞鸾镇、三都澳镇、漳湾镇、下白石镇等脱贫攻坚和乡村振兴的重点村镇，部署实施了特色农业地质调查、地热资源勘查和扶贫找水等“一揽子”工程。

飞鸾镇地处沿海山区，当地出产的水蜜桃、龙眼、橙子等农副产品味道好、品质佳，在宁德市小有名气。为支撑服务当地种植业发展，根据项目土地质量地球化学调查结果，调查团队发现飞鸾镇等村镇拥有富锌富硒土地3150亩，并据此提出富硒农业产业发展规划建议。根据这些建议，当地正在着手打造富硒农业产业园。

雷东村地处漳湾镇东北部，是沿海半岛上的一座有着300多年历史的畲族村。由于地势陡峻、汇水面积小、地表径流短、花岗岩节理裂隙不发育，找水条件较差，喝水难一直是困扰村民的重大问题。项目组了解到这一情况，部署开展了水文地质调查工作，成功找到3个含水层位，并打出日出水量达300余吨的水井，基本满足了雷东村350户1500多名村民的日常用水需求。目前，蕉城区政府已将此井作为应急水源示范点予以储备。此外，项目团队在岚口村、兴贤村和邑板村等地实施的9口水井，日出水量累计达1900余吨，水质达到矿泉水等级，成功解决了闽东革命老区7个自然村上千户百姓的日常饮水问题。

相较福建沿海其他地区，宁德市在地热资源勘查和利用方面一直未有进展。为推进宁德走绿色发展之路，项目团队系统梳理收集已有地质资料，圈定飞鸾镇目标靶区并实施地热探测井，探明孔底500米深处水温39.2℃，水量1600吨/天，为宁德开展清洁能源综合利用奠定了基础。

滴水可穿石。美丽的宁德正以更强劲的步伐向着全面建成小康社会奋勇前行。今后，南京地质调查中心将继续围绕城市安全、生态修复、蓝色海湾、乡村振兴等开展地球系统科学研究，助力宁德走出一条具有闽东特色的乡村振兴之路。